Почему в Беларуси нет общедоступных кредитов на жилье под 5%, и что будет с экономикой страны, если они появятся?

— Для большинства белорусов покупка недвижимости — самая большая трата денег за всю жизнь. И каждый думает, где взять нужную сумму. Варианта, по сути, два: накопить или одолжить. Первый вариант — отличный, но нужно, чтобы у человека был доход, позволяющий делать повседневные траты, снимать жильё да ещё и откладывать. Многие ли могут таким доходом похвастаться? Можно одолжить денег на квартиру или хотя бы на первый взнос у родственников — в советские времена все молодые семьи так делали. Ну и кредит на покупку или строительство жилья. Например, в Беларусбанке, под 32% годовых.

Темпы жилищного строительства зависят от двух факторов — демографии и ставок по кредитам. Кто сегодня хочет купить квартиру? Люди 30−35 лет, которые уже обзавелись семьями и детьми или, по крайней мере, думают о детях. Это поколение 1980 — 1985 гг., которое родилось до перестройки, до аварии на Чернобыльской АЭС, во времена стабильности. Тогда был пик рождаемости. Сейчас они готовы к тому, чтобы покупать недвижимость. Тут всё в порядке, но второй фактор — кредиты. Они сегодня, прямо скажем, недоступны. Не проходит и года, чтобы нам не пообещали, что ставки снизятся. Но — нет.

— Выгодны ли государству низкие ставки по кредитам на жильё?

— Конечно. Сферу жилищного строительства часто называют локомотивом экономики, так как она стимулирует внутренний спрос. Когда люди вкладывают деньги в строительство, работает и большое количество смежных отраслей: производство стройматериалов, мебели, услуги по ремонту и отделке и т. д. То есть государство заинтересовано в том, чтобы экономика прирастала, а значит, и в том, чтобы строить много. И в то же время сокращает список льготников — кажется, там одни силовики и остались. А остальным предлагаются кредиты по нереальным ставкам. Темпы жилищного строительства падают, потому что у людей нет денег на квартиры. Не готовы они брать кредит под 32% годовых. Их такая процентная ставка раздражает, и появляются вопросы.

— Получается, не давая льготных кредитов, государство замедляет экономический рост?

— Экономика — это система балансов. Как говорит независимый аналитик Сергей Чалый, если где-то в экономике надавить, то где-то в другом месте «вылезет». То есть любое действие имеет последствия. Давайте посмотрим, что будет, если сделать кредиты на жильё дешёвыми.

Для начала вспомним, что банк — это бизнес-учреждение, у которого главная цель — заработать деньги. Он не может давать людям кредиты дешевле, чем он эти деньги получает. То есть, чтобы выдавать кредиты под 5%, банк должен получить деньги от вкладчиков на депозит под 3%. Но никто не согласится на такие условия, потому что у нас инфляция в пять раз больше, да еще и «плавающие» курсы валют. В Беларуси человек не понесёт в банк рубли под 3%.

Вообще, задача банка — это угадать ту самую низкую процентную ставку по депозитам, на которую согласится население. Ведь чем меньше процент по вкладам, тем больше банк заработает на тех, кому выдаст кредит. Сейчас, например, такая ставка находится ненамного ниже 30%.

— Почему государство не может взять на себя часть ставок кредитов?

— Государство могло бы решить вопрос, предложив банкам компенсировать разницу между реальной и льготной процентной ставкой по кредитам. То есть банк выдаёт человеку кредит на строительство жилья под 5%, но ещё 27% стоимости кредита ему возмещает государство. Банк доволен: он принял деньги на депозит под 30%, а отдал в кредит под 27% + 5% = 32%. Как государство может компенсировать эту разницу? Взяв нужную сумму из бюджета, то есть из наших с вами налогов.

Вы скажете, что ведь можно нужную сумму просто напечатать и ввести в оборот. Это, конечно, можно. Что будет, если так сделать:

• Деньги, потраченные на новые квартиры, осядут в карманах строителей, торговцев стройматериалами, облицовщиков и т. д. Наши люди, пережив уже не один кризис, немного паникеры. Когда у них появляется немного больше денег, они бегут покупать валюту, играя против белорусского рубля. Выходит, что любое рублевое вливание — это угроза валютному рынку, то есть очередная девальвация;

• Представим, что люди не тратят появившиеся в обороте рубли на валюту. Что они покупают? Например, могут себе позволить более дорогую импортную бытовую технику. Или отдых на Азорских островах. Так или иначе, «лишние» рубли будут конвертироваться в валюту, а наша экономика на такие дела реагирует очень плохо;

• Само увеличение объёмов жилищного строительства создаёт нагрузку на валютный рынок. Многие строительные и отделочные материалы закупаются за границей, то есть чтобы платить за них, нужно будет купить в Беларуси валюту.